Suku bunga utama atau suku bunga premium adalah suku bunga yang dikenakan bank-bank AS pada pelanggan mereka dengan risiko kredit yang lebih rendah. Indikator ini berfungsi sebagai dasar untuk menetapkan harga pasar lainnya.
Suku bunga utama, dengan kata lain, adalah tarif yang dibebankan lembaga keuangan kepada debiturnya dengan riwayat kredit terbaik dan/atau yang mewakili kemungkinan gagal bayar yang sangat rendah.
Perlu dicatat bahwa klien yang dikenai tarif utama ini sebagian besar adalah perusahaan besar. Pengguna ini biasanya memiliki modal atau solvabilitas yang cukup untuk memberikan keamanan kepada kreditur mengenai pembayaran kembali pinjaman.
Cara lain untuk memahami indikator ini adalah sebagai tingkat terendah yang dibebankan pasar kepada debitur. Jadi, semakin berisiko peminjam, semakin tinggi tarif yang dikenakan sehubungan dengan tarif premi.
Siapa yang menetapkan tarif utama?
Karena setiap bank menetapkan suku bunganya sendiri, tidak ada suku bunga utama tunggal. Bagaimanapun, yang dihitung adalah rata-rata di antara bank-bank komersial utama di Amerika Serikat.
Entitas mana pun dapat menghitung tarif premi pasar. Namun, rata-rata yang paling banyak digunakan adalah yang diterbitkan oleh harian The Wall Street Journal.
Memahami asal usul tarif utama
Suku bunga utama sangat ditentukan oleh suku bunga dana federal. Ini adalah tingkat bunga di mana bank saling meminjamkan.
Pada titik ini, kami harus menjelaskan bahwa lembaga keuangan harus mematuhi menjaga persentase simpanan mereka sebagai cadangan dalam akun di Federal Reserve System (FED). Jadi, beberapa bank mungkin memerlukan pinjaman untuk memenuhi persyaratan itu, dan meminta pinjaman jangka pendek dari entitas yang memiliki surplus.
Artinya, bank yang surplus akan meminjamkan uang ke bank lain yang defisit. Jadi, untuk operasi ini, mereka menetapkan suku bunga antar bank yang akan menjadi acuan untuk apa yang disebut suku bunga premium.
Pada gilirannya, kita harus memperhitungkan bahwa suku bunga antar bank didasarkan pada suku bunga acuan yang ditetapkan oleh FED.
Harus diklarifikasi, bagaimanapun, bahwa bank tidak berkewajiban untuk memindahkan suku bunga antar bank berdasarkan pergerakan suku bunga utama Fed. Ini berfungsi sebagai sinyal, bukan sebagai arahan wajib.
Tarif premium untuk referensi
Dalam prakteknya yang terjadi adalah jika prime rate misalnya 5% (annual effective rate), bank akan menambah tambahan sesuai dengan risiko nasabah.
Misalnya, perusahaan yang akan beralih dari menengah ke besar dapat dikenakan tingkat bunga 10% per tahun. Namun, usaha kecil tanpa banyak modal dapat dipaksa untuk membayar hingga 20% per tahun.